Бухгалтерский учет

Коэффициент текущей ликвидности баланса формула

Коэффициент текущей ликвидности баланса формула

Финансовый анализ. Шпаргалка для главного бухгалтера

Иллюстрация: Клерк В одной статье как стать финансовым директором не научим, но основное, для затравки постарались включить. Финансовый анализ — изучение основных показателей, коэффициентов, дающих объективную оценку текущего финансового состояния организаций с целью принятия управленческих решений. Рассчитав финансовые показатели, можно узнать о текущем положении дел на предприятии, проблемах и оценить его возможности и перспективы в будущем. Грамотный анализ позволяет правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.

Пользователями результатов финансового анализа выступают все участники финансово-хозяйственной деятельности: В такой информации заинтересованы следующие пользователи:

  1. акционеры и собственники бизнеса;
  2. поставщики и подрядчики;
  3. покупатели и заказчики;
  4. инвесторы;
  5. менеджеры и руководители предприятия;
  6. арбитражные управляющие;
  7. работники предприятия;
  8. налоговые органы.

Главным источником информации для проведения финансового анализа выступает бухгалтерская отчетность организации.

Основные формы бухгалтерской отчетности — Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. Эти формы дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты. Для более глубокого анализа можно использовать отчеты о движении денежных средств и отчет об изменениях капитала организации, которые составляются по итогам года.

Рассмотрим основные группы показателей финансовой деятельности организации, порядок расчета финансовых коэффициентов и дадим рекомендации, как правильно анализировать полученные результаты. В финансовом анализе применяется более 200 коэффициентов. Все эти коэффициенты характеризуют четыре основные стороны — показатели финансовой деятельности любой организации, а именно:

  1. ликвидность;
  2. рентабельность;
  3. рыночная стоимость.
  4. оборачиваемость активов;

Для каждой из этих групп показателей рассчитываются свои финансовые коэффициенты.

Коэффициенты рассчитываются в зависимости от поставленной задачи финансового анализа и круга пользователей, для которых предназначена информация финансовой деятельности компании.

Приведем основные финансовые коэффициенты для каждой группы показателей деятельности: К группе показателей ликвидности относятся коэффициенты:

  1. быстрой ликвидности.
  2. абсолютной ликвидности;
  3. текущей ликвидности;

К группе показателей рентабельности относятся коэффициенты:

  1. рентабельности чистых активов;
  2. рентабельности оборотных средств;
  3. рентабельности собственного капитала.
  4. рентабельности активов;
  5. рентабельности продаж;

К группе показателей оборачиваемости активов относятся коэффициенты:

  1. оборачиваемости оборотных активов;
  2. оборачиваемости материально-производственных запасов;
  3. оборачиваемости активов;
  4. оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности.

К группе рыночных показателей относятся коэффициенты:

  1. цена/прибыль на 1 акцию.
  2. прибыли на 1 акцию;
  3. роста цены акции;
  4. рыночной (реальной стоимости) предприятия;
  5. выплат;
  6. дивидендного дохода;

Рассмотрим более подробно коэффициенты каждой из групп показателей финансовой деятельности компании.

Способность компании погашать свои обязательства за счет реализации текущих активов — одно из условий ее финансовой стабильности. Оценить стабильность организации позволяют коэффициенты ликвидности. Ликвидность — это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является.

Скорость продажи активов может быть:

  1. Высокой — в отношении имущества, которое продавать не нужно (денежные средства), и того имущества, которое будет продано достаточно быстро (денежные эквиваленты, например высоколиквидные долговые ценные бумаги);
  2. Средней — для имущества, которое будет реализовано не очень быстро и в процессе продажи может потерять часть своей стоимости (запасы, из которых сложно реализуемым может оказаться незавершенное производство).
  3. Быстрой — по имуществу, требующему для реализации некоторого времени, но не очень большого (краткосрочная задолженность дебиторов);

На практике различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы. В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности.

Их можно разделить на следующие группы:

  1. Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы);
  2. Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы);
  3. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
  4. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

В соответствии с класификацией имущества по скорости продажи существуют 3 основных вида показателей ликвидности:

  1. Текущей — для имущества, темпы продажи которого соответствуют сумме всех 3 перечисленных скоростей.
  2. Абсолютной — для имущества с высокой скоростью продажи;
  3. Быстрой, которая может также называться срочной, строгой, промежуточной, критической или носить название коэффициента промежуточного покрытия, — для имущества, имеющего высокую и быструю скорость реализации;

Коэффициенты ликвидности рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса (Формы № 1). Чем выше коэффициенты ликвидности, тем выше платежеспособность компании. Отметим, что каждый из коэффициентов ликвидности раскрывает информацию разного характера.

Так коэффициент текущей ликвидности интересен в первую очередь инвесторам, коэффициент абсолютной ликвидности полезен поставщикам товаров (работ, услуг), а коэффициент быстрой ликвидности необходим кредиторам. Коэффициент текущей ликвидности — одна из основных расчетных характеристик, оценивающих платежеспособность компании.

Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой части имеющиеся в наличии у компании оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют краткосрочные обязательства предприятия. Коэффициент текущей (общей) ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Берут данные для определения коэффициента текущей ликвидности из бухгалтерского баланса предприятия, составленного на какую-либо из отчетных дат.

Обычно это годовой бухгалтерский баланс, но можно использовать и промежуточную отчетность.

Чтобы посмотреть характер изменения этого показателя в течение ряда периодов, делают несколько определений его на разные отчетные даты. Формула коэффициента текущей ликвидности: Текущая ликвидность = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства Так как данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухгалтерского баланса, то формула текущей ликвидности применительно к строкам действующей формы этого отчета будет выглядеть следующим образом: От всей суммы раздела V (т.

Формула коэффициента текущей ликвидности: Текущая ликвидность = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства Так как данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухгалтерского баланса, то формула текущей ликвидности применительно к строкам действующей формы этого отчета будет выглядеть следующим образом: От всей суммы раздела V (т.

е. от всей суммы краткосрочных обязательств): Текущая ликвидность = стр.

1200 / стр. 1500 где:

  1. Стр. 1200 — номер строки итога раздела II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса;
  2. Стр. 1500 — номер строки итога раздела V «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса.

Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента не ниже 1. То есть нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств.

Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Коэффициент быстрой ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко и быстро ликвидного имущества, к которому относят:

  1. Краткосрочные финансовые вложения (высоколиквидные);
  2. Краткосрочную задолженность дебиторов (продается быстро);
  3. Денежные средства (не требуют продажи).

Суть коэффициента быстрой ликвидности заключается в расчете доли текущей (краткосрочной) задолженности, которую компания может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в денежные средства. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании, чаще годовой баланс, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.

Формула коэффициента быстрой ликвидности: Быстрая ликвидность = (Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства) / Текущие обязательства Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента быстрой ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом: Быстрая ликвидность = (стр. 1230 стр. 1240 стр. 1250) / (стр.

1510 стр. 1520 стр. 1550) где:

  1. Стр. 1240 — краткосрочные финансовые вложения;
  2. Стр. 1550 — прочие краткосрочные обязательства.
  3. Стр. 1230 — краткосрочная задолженность дебиторов;
  4. Стр. 1250 — остаток денежных средств;
  5. Стр. 1510 — остаток краткосрочных заемных средств;
  6. Стр. 1520 — краткосрочная задолженность кредиторам;

Нормальным считается значение коэффициента быстрой ликвидности не менее 1.

Если коэффициент быстрой ликвидности равен или больше 1, то компания в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у нее текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у организации останется. Когда коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, то компания не сможет быстро погасить всю имеющуюся у нее текущую задолженность собственными средствами.

При этом коэффициент быстрой ликвидности, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов.

А коэффициент быстрой ликвидности меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю существующих краткосрочных долгов можно погасить за счет средств предприятия в кратчайшие сроки, используя для этого наиболее легко реализуемое имущество.

Определяют исходные данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу, составленному на конкретную отчетную дату, или по отчетности за ряд дат, если нужно проследить динамику изменения этого показателя. Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Формула коэффициента абсолютной ликвидности: Абсолютная ликвидность = (Денежные средства краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента абсолютной ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом: Абсолютная ликвидность = (стр.

1250 стр. 1240) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550) где:

  1. Стр. 1520 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочной задолженности кредиторам;
  2. Стр. 1550 — номер строки бухгалтерского баланса по прочим краткосрочным обязательствам.
  3. Стр. 1240 — номер строки бухгалтерского баланса по финансовым вложениям;
  4. Стр. 1510 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочным заемным средствам;
  5. Стр. 1250 — номер строки бухгалтерского баланса по денежным средствам;

Нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2, то есть нахождение его в пределах от 0,2 до 0,5.

Это означает, что от 0,2 до 0,5 краткосрочных долгов компания способна погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов. Соответственно, более высокое значение показателя свидетельствует о более высокой платежеспособности. Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов.

Коэффициенты рентабельности предприятия отражают степень прибыльности по различным видам активам и эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Они рассчитываются как отношение чистой прибыли к сумме активов или потокам, за счет которых она была получена.

Для этого используются данные бухгалтерской отчетности (Форма № 1 и № 2). Чем выше значения, тем эффективнее задействованы анализируемые ресурсы предприятия. В показателях рентабельности заинтересованы собственники и акционеры. Коэффициенты рентабельности играют важную роль в разработке инвестиционной, кадровой, и маркетинговой стратегий компании.

Коэффициенты рентабельности играют важную роль в разработке инвестиционной, кадровой, и маркетинговой стратегий компании. Рентабельность оборотных средств отражает эффективность их применения в процессе изготовления продукции.

Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли. Формула рентабельности оборотных средств: Рентабельность оборотных средств = Чистая прибыль/оборотные средства Если использовать строки бухгалтерской отчетности, то: Рентабельность оборотных средств = стр.

2400/стр. 1200 где: Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании); Стр.

1200 — строка бухгалтерского баланса (стоимость оборотных средств). Чем выше полученный показатель, тем эффективнее используется собственный оборотный капитал. Нормативное значение рентабельности оборотных средств более 1.

Коэффициент рентабельности оборотных средств с итогом больше единицы означает эффективное использование оборотных средств и свидетельствует о получении прибыли предприятием.

Отрицательный результат демонстрирует неправильную организацию производства. Рентабельность продаж показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия.

Коэффициент рентабельности, продаж определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле и рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период. Формула коэффициента рентабельности продаж: Рентабельность продаж = Чистая прибыль /Выручка х 100% Для расчета рентабельности продаж используется информация из отчета о финансовых результатах (форма № 2): Рентабельность продаж по валовой прибыли = строка 2100 / строка 2110 × 100 Рентабельность продаж по операционной прибыли = (строка 2300 строка 2330) / строка 2110 × 100 Рентабельность продаж по чистой прибыли = строка 2400 / строка 2110 × 100 Специальных нормативов для рентабельности продаж нет. Рассчитываются среднестатистические значения рентабельности по отраслям.

Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент. В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно.

Коэффициент свыше 30% говорит о сверхрентабельности. Рентабельность активов показывает способность активов компании приносить прибыль и является индикатором эффективности и доходности деятельности компании. Коэффициент рентабельности активов рассчитается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия и отражает величину чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации.

Коэффициент рентабельности активов рассчитается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия и отражает величину чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации. Для этого показатель из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» делится на среднее значение показателя из формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций. Формула коэффициента рентабельности активов: Рентабельности активов = прибыль за период / средняя величина активов за период х 100% Показатели прибыли для числителя формулы рентабельности активов нужно взять из отчета о финансовых результатах: прибыль от продаж — из строки 2200; чистую прибыль — из строки 2400. В знаменатель формулы надо поставить среднее значение стоимости оборотных активов.

Если считается рентабельность всех активов, то берется сальдо баланса (строка 1600). Если считается рентабельность оборотных активов, то берется итог раздела II актива баланса (строка 1200).

Если интересует их отдельный вид — информацию из соответствующей строки второго раздела. При расчете рентабельности внеоборотных активов в знаменателе нужно отразить итог по разделу I — строку 1100.

Тогда мы получим рентабельность всех имеющихся внеоборотных активов.

При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов (материальные, нематериальные, финансовые). В этом случае в формулу подставляют данные по строкам, в которых отражено соответствующее имущество.

Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, так как показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании.

Для финансовой организации нормальным считается показатель, равный 10% и более, для производственной компании — 15-20%, для торговой фирмы — 15-40%. Рентабельность собственного капитала показывает, насколько эффективно были использованы инвестиции собственника бизнеса, инвестора в данное предприятие.

Другими словами, сколько копеек дохода приносит предприятию каждый рубль его собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается как частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Формула коэффициента рентабельности собственного капитала: Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/ Собственный капитал х 100% Чистая прибыль организации берется по данным «Отчета о финансовых результатах», собственный капитал — по данным пассива бухгалтерского баланса.

Рентабельность собственного капитала по балансу: Рентабельность собственного капитала = стр. 2400/ стр. 1300 × 100. где: Стр.

2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании); Стр. 1300 — строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»). Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше.

Нормальным считается значение коэффициента от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах. Если инфляция в государстве велика, то соответственно растет и рентабельность капитала.

Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение. Логичным является сравнение значения рентабельности собственного капитала конкретного предприятия с рентабельностью вложений в ценные бумаги (облигации, акции крупных компаний и пр.) или депозиты. «» : Теги:

Как рассчитать основные показатели ликвидности по балансу?

Привет на связи Василий Жданов в статье рассмотрим расчет показателей ликвидности по РСБУ.

Каждый хозяйствующий субъект располагает данными о своих активах (имуществе) и пассивах (источниках возникновения имущества).

При этом одни объекты имущества могут быть в случае необходимости легко проданы, а чтобы продать другие, понадобится немало времени, или же реализовать их вовсе не представляется возможным. В свое время, обязательства компании бывают долгосрочными и краткосрочными – то есть, одни долги требуется погасить в ближайшее время, а другие можно покрывать на протяжении длительного срока.

Чтобы понять, какую часть долгов с коротким сроком погашения можно погасить, если продать набор активов, характеризующийся определенной скоростью реализации, производится расчет показателей ликвидности.

В самом широком смысле, ликвидность – это способность объекта изучения превращаться в денежные средства. Если рассуждать об эффективности деятельности коммерческой организации, под ликвидностью понимается способность какого-либо актива (или целой компании, т.е.

совокупности всех имеющихся активов) быть реализованным в сжатые сроки по цене, приближенной к рыночной. А ликвидность товара – это возможная скорость его продажи по номинальной цене.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → Из определения понятия “ликвидность” можно сделать вывод о том, что актив будет считаться тем более ликвидным, чем проще и скорее его можно реализовать, выручив при этом его полную стоимость.

Так, ценности, как правило, подразделяются на:

  1. низколиквидные (реализовать которые возможно, но сложно, и это отнимет много времени) и
  2. высоколиквидные (реализация которых возможна в короткие сроки).
  3. неликвидные (продать которые либо вовсе невозможно, либо весьма затруднительно),

Рассмотрим порядок группировки Активов и Пассивов бухгалтерского баланса российского предприятия – Активы располагаются от наиболее к наименее ликвидным, а очередность расстановки Пассивов зависит от срочности погашения обязательств компании: Группировка Активов в Бухгалтерском балансе Группировка Пассивов в Бухгалтерском балансе А1 Высоколиквидные (деньги, краткосрочные вложения) П1 Наиболее срочные обязательства (текущая кредиторская задолженность перед контрагентами, банками, сотрудниками и т.д.) А2 Быстрореализуемые (краткосрочная “дебиторка” – долги перед компанией, расчеты по которым должны поступить не позднее 1 года после отчетной даты) П2 Среднесрочные обязательства (кредиты и займы на короткий срок, резервы на будущие расходы, другие краткосрочные долги) А3 Медленно реализуемые (оборотные активы, не вошедшие в группы А1, А2) П3 Долгосрочные обязательства (обязательства, взятые из р.

IV “Долгосрочные пассивы”) А4 Труднореализуемые (внеоборотные активы – все) П4 Постоянные пассивы (собственные средства фирмы) По данным Бухгалтерского баланса можно понять, ликвиден ли он, проведя сравнение итогов по каждой из групп Активов и Пассивов. Об абсолютной ликвидности говорит следующая ситуация: Неравенство Что означает А1 > П1 Если продать имеющиеся высоколиквидные активы, компания сумеет расплатиться с самыми краткосрочными обязательствами.

А2 > П2 После реализации быстро реализуемого имущества компании появится возможность погасить долги со средним сроком возврата. А3 > П3 Средствами, вырученными от продажи медленно реализуемых активов, возможно расплатиться с задолженностями, срок возврата которых более 1 года.

А4 <> Общая стоимость труднореализуемых активов предприятия меньше совокупного размера его собственного капитала.

Вычисление коэффициентов ликвидности осуществляется с целью получения характеристики способности юридического лица к исполнению всех имеющихся у него обязательств за счет всего, чем он владеет. Предназначение показателей ликвидности заключается в том, чтобы сопоставить стоимости объектов имущества предприятия с размером краткосрочных задолженностей на ту же дату.

Предназначение показателей ликвидности заключается в том, чтобы сопоставить стоимости объектов имущества предприятия с размером краткосрочных задолженностей на ту же дату. Другими словами, каждый показатель ликвидности демонстрирует, какую часть имеющихся долгов со сжатым сроком погашения можно покрыть, если реализовать каждый набор активов.

Имущество, которым обладает хозяйствующий субъект, можно разделить на 3 категории в зависимости от возможной скорости его реализации. Опираясь на эту градацию, введено 3 показателя ликвидности:

  1. Достаточно быстро продаваемые активы (дебиторская задолженность с коротким сроком возврата). От суммы быстрореализуемого и достаточно быстро продаваемых активов рассчитывается показатель средней ликвидности.
  2. Быстро реализуемые активы (деньги, краткосрочные вложения). От их величины рассчитывается коэффициент абсолютной ликвидности.
  3. Сравнительно быстро реализуемые активы (запасы компании). От величины совокупной стоимости всех оборотных активов вычисляется значение показателя общей ликвидности.

Итак, коэффициенты ликвидности призваны демонстрировать следующие моменты:

  • Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько рублей текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств.
  • Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных задолженностей фирмы может быть погашена за счет денежных средств и их эквивалентов в форме рыночных ценных бумаг и депозитов.
  • Коэффициент общей ликвидности показывает, могут ли быть погашены текущие долги за счет продажи оборотных активов.

Подытожим, расчет коэффициентов ликвидности необходим аналитикам, желающим получить представление о возможностях компании погашать ее долги с их привязкой ко времени. Эксперт, располагающий такими данными, может выяснить, является ли исследуемое предприятие платежеспособным, какова динамика его платежеспособности в ретроспективе, и каковы прогнозы для данной организации.

Для каждого показателя ликвидности справедливо следующее высказывание: коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение стоимости определенного вида имущества (согласно классификации по срокам реализации) к сумме краткосрочных обязанностей. Сведения для проведения вычислений можно обнаружить в Бухгалтерском балансе компании (обычно с этой целью составляется агрегированная его форма – укрупненная, обобщенная).

Важно! Информацию по краткосрочным обязательствам можно определять как итог раздела V, но только если оценочные обязательства и доходы будущих периодов не являются существенными, на самом деле они не являются долгами.

Если же величины оценочных обязательств и суммы доходов будущих периодов по балансу принимают существенные значения, в формулах расчета показателей следует применять сумму долгов перед кредиторами и обязательств по заемным средствам, взятую по строкам раздела V: Общая формула Формула по балансу Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия, коэффициент общей ликвидности, CR – current ratio) – это финансовый показатель, отражающий наличие у предприятия возможности расплачиваться по краткосрочным долгам путем реализации своих оборотных активов (всех или только некоторых).

По значению показателя текущей ликвидности можно определить, является ли организация платежеспособной.

Показатель общей ликвидности рассчитывается как частное оборотных активов компании и ее текущих задолженностей: Важно!

Из суммы оборотных активов, участвующих в представленной выше формуле, необходимо исключить долгосрочную дебиторскую задолженность (в Бухгалтерском балансе она указывалась до 2011 года). Экономическая интерпретация значений коэффициента текущей ликвидности достаточно проста:

  1. значение коэффициента менее 1 говорит о наличии большого финансового риска, т.к. компания не имеет возможности стабильно погашать свои долги.
  2. значение показателя внутри отрезка 1.5-2.5 считается нормативным в мировой практике (варьируется в зависимости от сферы деятельности);
  3. если CR>3, это чаще всего свидетельствует о том, что руководители предприятия нерационально структурирую капитал предприятия;
  4. для предприятий в РФ нормативным значением считается CR>2;

Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент срочной ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, QR – quick ratio) – финансовый показатель, отражающий способность предприятия к погашению всех имеющихся текущих обязательств в ситуации, когда по каким-то причинам не получилось продать изготовленную продукцию. Рассчитывается данный показатель как частное высоколиквидных текущих активов и текущих пассивов (обязательств со сжатым сроком исполнения): Важно!

В отличие от случая с расчетом коэффициента текущей ликвидности, при вычислении показателя быстрой ликвидности в составе активов не принимаются во внимание МПЗ (материально-производственные запасы), поскольку, если продать их ввиду большой нужды в денежных средствах, в сравнении с иными оборотными средствами это будут максимальные убытки для компании.

Если значение коэффициента быстрой ликвидности оказалось равным единицы или получилось больше 1, это хороший знак.

Коэффициент абсолютной ликвидности – не нашедший признания на западе экономический показатель, показывающий, платежеспособно предприятие, или нет, а именно способна ли компания расплачиваться по долгам, срок погашения которых составляет менее чем 1 год. Вычисление показателя абсолютной ликвидности производится путем деления суммы имеющихся у компании денежных средств и финансовых вложений, осуществленных на короткий срок, на сумму всех обязательств со сжатым сроком исполнения: Важно!

В составе активов, участвующих в приведенной выше формуле расчета абсолютной ликвидности, подлежат учету лишь деньги и близкие к по сути своей к денежным средствам активы.

Опираясь на сведения нормативных актов, касающихся российских предприятий, нормативным значением показателя абсолютной ликвидности является значение от 0,2 и выше. Рассмотрим, каковы нормативные значения каждого из коэффициентов ликвидности организаций, и как их верно интерпретировать: Показатель ликвидности Нормативное значение Экономическая интерпретация Коэффициент общей ликвидности Больше либо равно 1, но не намного больше 1.

Рассмотрим, каковы нормативные значения каждого из коэффициентов ликвидности организаций, и как их верно интерпретировать: Показатель ликвидности Нормативное значение Экономическая интерпретация Коэффициент общей ликвидности Больше либо равно 1, но не намного больше 1.

Значение, равное 1 или немного превышающее 1, говорит о том, что краткосрочные долги могут быть погашены после продажи оборотных активов. Если значение существенно выше 1, владельцы компании неэффективно используют имеющиеся оборотные средства. Коэффициент абсолютной ликвидности От 0,2 до 0,5.

Если значение показателя находится в указанных пределах, значит, владелец может погасить 20-50% краткосрочных задолженностей в сжатые сроки.

Коэффициент срочной ликвидности От 0,7 до 1. Компания имеет возможность быстро рассчитаться с 70-100% краткосрочных долгов.

Представим, что нам известны некоторые данные Бухгалтерского баланса гипотетического ООО “Принц и Нищий”: Данные Бухгалтерского баланса Сумма (рубли) Основные средства (ОС) 376 000 Денежные средства (ДС) 171 000 Нематериальные активы (НМА) 145 000 Производственные запасы (ПЗ) 269 000 Дебиторская задолженность (ДЗ) 231 000 Краткосрочные финансовые вложения (КФВ) 138 000 Краткосрочные кредиты (КК) 204 000 Долгосрочные кредиты (ДК) 216 000 Долгосрочные займы (ДоЗ) 291 000 Произведем расчет показателей ликвидности ООО “Принц и Нищий”: Коэффициент ликвидности Формула расчета Интерпретация значений Коэффициент абсолютной ликвидности К1 = (171 + 138) : (216 + 204) = 0,7357 Нормой считается значение более 0,2. Компания сможет покрыть 73% своих долгов за счет имеющихся денежных средств на счетах. Коэффициент срочной ликвидности К2 = (171 + 138 + 231) : (216 + 204) = 1,2857 Значение должно быть не меньше 0,8.

Если компания решит задействовать все свои средства, включая “дебиторку”, эта сумма окажется в 1,28 раз больше всей суммы долгов.

Коэффициент критической ликвидности К3 = (171 + 138 + 231 + 269) : (216 + 204) = 1,9261 Значение намного превысило 1, вероятно, предприятие неразумно управляет своими оборотными средствами. Вопрос: Какой показатель ликвидности наиболее точно характеризует степень платежеспособности компании, которая является частью холдинговой группы? Ответ: Желательно выявить уровень платежеспособности по значениям показателя абсолютной ликвидности.

При этом при вычислении значения коэффициента ликвидности не нужно принимать во внимание суммы внутренней дебиторской и кредиторской задолженности.

Вопрос: Учитываются ли неликвидные запасы при вычислении значения коэффициента текущей ликвидности?

Ответ: Нет, неликвидные запасы принимать во внимание не стоит.

Что такое коэффициент текущей ликвидности

09 июня 2021 в 09:39 671 Поделиться Поделиться Поделиться 

Иллюстрация: Everett Collection/Shutterstock

Автор: Финансовый директор, продуктолог сервиса «» Финансовый директор и продуктолог сервиса «Моё дело Финансы» Ольга Головина рассказала что показывает коэффициент текущей ликвидности и по какой формуле его считать.

Евгений разобрался с , и . Он может приступать к объективной оценке своего баланса для принятия управленческих решений. Естественно, баланс для этого нужен не бухгалтерский, а управленческий. Чем они отличаются, я рассказываю в .

Предприниматель начинает с коэффициента текущей ликвидности, чтобы оценивать платежеспособность в краткосрочном периоде и планировать получение заемных средств для расширения бизнеса. Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio, CR) показывает способность покрыть обязательства в краткосрочном периоде (до 12 месяцев). Евгений хочет использовать коэффициент, чтобы рассчитать предельно допустимую сумму заемных средств, с которой он сможет рассчитаться в установленные сроки.

Чем выше CR, тем проще бизнесу планово рассчитаться по обязательствам. Давайте посмотрим, как использовать коэффициент на практике. Коэффициент текущей ликвидности — это соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности: CR = (А1 + А2 + А3) ÷ (П1 + П2).

Чтобы правильно использовать коэффициент, почитайте про и .

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности — от 1,5 до 2.

У бизнеса с CR < 1 плохая платежеспособность. если коэффициент="1," предпринимателю для погашения обязательств нужно распродать все оборотные активы. это приведет к остановке деятельности и последующему закрытию> Но и много — не всегда хорошо. Если CR > 3, можно сделать вывод о капитализации большей части затрат в оборотных активах. Точная причина такого явления становится известной после анализа баланса.

Например, это может быть связано с невостребованной продукцией (клиенты не покупают скопившиеся товары), высокой дебиторской задолженностью (покупатели не спешат рассчитываться по долгам) или сложностями с обоснованием НДС к возмещению. Евгений для расчета коэффициента текущей ликвидности берет данные из управленческого баланса, который он ведет для своего производства.

Я приведу коды строк бухгалтерского баланса — можно считать и по нему. Но достоверность такой оценки обычно низкая.

Поэтому лучше ориентироваться на названия статей. Коэффициент текущей ликвидности по строкам баланса: строка 1200 (оборотные активы) ÷ строка 1500 (краткосрочные обязательства).

При использовании бухгалтерского баланса при подсчете обязательств из общей суммы вычитается сумма по строке 1530, так как это доходы будущих периодов.

Евгений собрал необходимые для расчета сведения: Оборотные активы Краткосрочные обязательства Денежные средства — 440 000 рублей Кредиторская задолженность — 270 000 рублей Дебиторская задолженность — 380 000 рублей Банковский кредит (погашение через 6 месяцев) — 150 000 рублей CR = (440 000 + 380 000) ÷ (270 000 + 150 000) = 1,95.

Значение характеризует Евгения как платежеспособного контрагента, который может рассчитаться по всем краткосрочным обязательствам. Он планирует расширить производственные мощности и купить на заемные средства станок за 300 000 рублей.

Чтобы понять, сможет ли он рассчитываться по краткосрочным обязательствам, использует коэффициент текущей ликвидности. В формулу подставляет величину потенциального банковского кредита (срок погашения — 12 месяцев) и считает повторно: CR = (440 000 + 380 000) ÷ (270 000 + 150 000 + 300 000) = 1,13. Показатель получился низким, но не критическим.

Евгений решил отложить расширение производства и накопить больше свободных средств, чтобы минимизировать риски.

Подписывайтесь на наш Подписывайтесь на наш Поделиться Поделиться Поделиться Финансовый директор, продуктолог сервиса «» Автоматизация бухгалтерии для любого бизнеса Сервис «» поможет вам автоматизировать рутинные процессы, он всё сделает сам: рассчитает налоги создаст счета заполнит декларации отправит в налоговую и фонды Деловой мирв социальных сетях Следите за новостями бизнеса в Подписывайтесьна наш Дзен-канал Полезные статьик вам на почту Подпишитесь на рассылку Подписаться! Все права защищены. Полное или частичное копирование любых материалов сайта возможно только с письменного разрешения редакции журнала «Деловой мир».

Прислать статью По всем вопросам пишите © 2021 ООО «Портал Деловой мир» и Оставить заявку на регистрацию Быстрая регистрация вашего бизнеса,бесплатно и без визитов в налоговую! Что вы хотите зарегистрировать? ООО ИП Продолжить Ваши персональные данные будут использованы для обработки вашей заявки согласно 152-ФЗ, .

Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Current Ratio).

Формула расчета по балансу. Норматив

В статье рассмотрим коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности (англ.

Current ratio) – это отношение высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых к наиболее срочным обязательствам и среднесрочным обязательствам.

Данный показатель является одним из трех основных критериев, характеризующих ликвидность предприятия. Ликвидность, как правило, приравнивают к платежеспособности и возможности предприятия (фирмы, компании) продать активы по рыночной цене.

Понятие ликвидность происходит от термина ликвидировать, то есть продать. Ликвидность является одним из ключевых понятий финансового анализа и показывает скорость перехода активов в деньги. Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → Ниже представлена классификация видов активов и пассивов предприятия, используемых для оценки ликвидности.

А1 = Высоколиквидные активы (стр. 1250) А2 = Быстрореализуемые активы (стр.1230) А3 = Медленно конвертируемые активы (стр.1220) ————————————————————– П1 = Самые срочные обязательства (стр.1520) П2 = Среднесрочные обязательства (стр.1510) В итоге, аналитическая формула оценки текущей ликвидности имеет следующий вид: Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций Новый баланс был принят в 2011 году, главные отличия в названиях строк, а не в экономическом смысле формулы.

Коэффициент текущей ликвидности = стр.1200 / стр.1510+стр.1520+стр.1550 Есть два варианта расчета по старой формуле данного показателя.

Коэффициент текущей ликвидности = (стр.290 Форма №1) / (стр.

610+ стр. 620 + стр. 630 + стр. 640+ стр. 660); Коэффициент текущей ликвидности = (стр.290-стр.230 Форма №1) / стр.690.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → Если коэффициент текущей ликвидности больше 2, это говорит о том, что у предприятия оборотных активов больше, чем краткосрочных обязательств с двух кратным покрытием. Предприятие (компания) имеет высокую способность в краткосрочном периоде расплатиться по своим обязательствам (долгам).

Нормативное значение текущей ликвидности равное 2 было получены на практике и наиболее часто встречается в отечественных нормативных актах. В мировой практике оптимальным считается коэффициент в диапазоне от 1,5 до 2,5.

Если коэффициент текущей ликвидности меньше 1, то предприятия не может устойчиво расплачиваться с краткосрочными обязательствами.

В таблице ниже представлены сравнения отечественных и международных нормативов и уровня платежеспособности предприятия. Значения показателя Нормативы Российские Международные <> Критическая платежеспособность Критическая платежеспособность 1,5-2 Низкая платежеспособность Удовлетворительная платежеспособность 2-3 Удовлетворительная платежеспособность >3 Высокая платежеспособность / Возможна нерациональная структура капитала На рисунке ниже в инфографике отражены ключевые особенности коэффициента текущей ликвидности, направления испльзования, формула расчета и оценка показателя. Нажмите, чтобы увеличить Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → Помимо коэффициента текущей ликвидности в практике финансового анализа часто используют коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной.

Они показывают способность предприятия погасить свои долговые обязательства быстрореализуемыми и высоколиквидными видами активов. Так коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность предприятия погасить свои долги за счет максимально ликвидных активов (деньги и краткосрочные финансовые вложения). То есть данный показатель показывает максимальную скорость, с которой предприятие может расплатиться с кредиторами (и другими заемщиками).

Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность предприятия расплатиться по своим долгам с использования не только высоколиквидных активов, но и быстрореализуемых – это краткосрочная дебиторская задолженность.

На схеме ниже показано отличие между коэффициентами ликвидности ↓ Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → На нормативные значения также влияют среднеотраслевые значения коэффициента текущей ликвидности.

Приведем алгоритм расчета показателя текущей ликвидности по любой отрасли.

В различных отраслях может быть различные значения коэффициента.

Для расчета среднеотраслевых значений используют коды ОКВЭД (Классификатор видов деятельности). По ним группируют предприятия, занимающиеся одним видом деятельности, рассчитывают по ним значения коэффициента и усредняют. Например, возьмем предприятия нефтегазовой отрасли, предприятия будут иметь следующие виды деятельности.

Виды деятельности: Нефтегазовая промышленность, Нефтепродукты – продажа, транспортировка, Нефть и газ – добыча Помимо выбора предприятий по единому коду ОКВЭД, следует также отобрать компании по размеру, для этого используем показатель «Объем выручки от продаж». Это делается для того чтобы сделать как можно более однородную выборку для анализа. Объем выручки от продаж (млн.

руб.) Классификация предприятия по размеру < 60> Микропредприятия 60 – 400 млн.

Малые предприятия 401 – 1000 млн. Средние предприятия > 1000 млн. Крупные предприятия Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по отрасли следующая: Коэффициент текущей ликвидности отрасли = Коэффициенты текущей ликвидности предприятия (по одному коду ОКВЭД и Объем выручки) / Количество предприятий По всем аналогичным предприятиям по выбранному коду ОКВЭД и размеру рассчитывается коэффициент текущей ликвидности и делается среднеарифметическое усреднение.

Для проведения такого анализа отлично подходит информационная система анализа данных – СПАРК.

Для повышения точности можно присваивать различные весовые коэффициенты для различных групп предприятий. Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → Значения показателя текущей ликвидности на 2009 год для предприятия ОАО «Транснефть» равняется 3,48, что по общим нормативам достаточно высоко. Сравним предприятие с аналогичными предприятиями, имеющими схожий вид деятельности и размер.

Вид деятельности ОАО «Транснефть» – Нефтегазовая промышленность, Нефтепродукты – продажа, транспортировка, Нефть и газ – добыча.

Для ОАО «Транснефть» выручка от продаж превышает 1000 млн. руб. Итоговый расчет среднеотраслевого значения показателя представлены в таблице ниже.

Было рассчитано значение текущей ликвидности для аналогичных предприятий, которое составило 2,76. Как мы видим, ОАО «Транснефть» имеет более высокую платежеспособность по отношению к среднему по отрасли.

Это говорит о хорошем финансовом состоянии данной компании. Пример сравнения коэффициента текущей ликвидности предприятия с отраслью Наименование показателя Значение показателя компании Значение показателя для ОКВЭД: Транспортирование по трубопроводам нефти и нефтепродуктов, Объем выручки компаний более 10000 млн. руб. По России Город Москва Коэффициент текущей ликвидности 3,48 2,76 3,05 Помимо сравнения с среднеотраслевым значением показателя текущей ликвидности можно сравнить его с показателем для выбранного региона, например г.

Москва, как одного из лидирующих регионов России. Точечный расчет коэффициента текущей ликвидности не может в полном объеме охарактеризовать состояние предприятия.

Поэтому необходимо проводить анализ динамики изменения показателя за несколько отчетных периодов.

Это позволяет спрогнозировать его дальнейшее изменение. На рисунке ниже показа динамика изменения коэффициента текущей ликвидности и сделан прогноз на основе линейной регрессии.

Динамика изменения коэффициента текущей ликвидности для ОАО “Транснефть” Как мы видим, наблюдается повышающийся тренд изменения показателя текущей ликвидности.

Это говорит о благоприятных программах финансового оздоровления предприятия, когда в 2007 году показатель был меньше 0,5, что не соответствует нормативам, тогда как на 2010 год он выше нормативного значения (равен 2,1). Как мы выяснили, коэффициент текущей ликвидности характеризует финансовое состояние предприятия и используется многими кредитными организациями для оценки платежеспособности компании.

Повышение платежеспособности предприятия приводит к уменьшению стоимости заемного капитала (процентных ставок по кредитам), а значит, позволяет увеличить чистую прибыль и рентабельность компании. Рассмотрим несколько способов повысить коэффициент:

  1. Сокращение объема кредиторской задолженности за счет ее реструктуризации путем взаимозачета или списания как невостребованной.
  2. Увеличение оборотных активов и одновременно сокращение кредиторской задолженности.
  3. Увеличение оборотных активов.

Резюме Покзатель текущей ликвидности является важным индикатором финансового состояния предприятия/компании, который необходимо всегда контролировать.

Повышение показателя делает предприятия более инвестиционно привлекательным для инвесторов и кредиторов, что может дать ей больше дополнительных рычагов и финансовых ресурсов для повышения своей стоимости на рынке и рентабельности. Если вам понравилась статья оставляйте комментарии и подписывайтесь на рассылку по современным методам экспресс оценки финансового анализа на предприятии.

Вам также может понравиться...